5 Инфляцией, Выбирает Облигаций





--- Акции Google догоняет с Amazon's в 1000 $вехой


--- Что такое Google выразить? (НЕДОРАЗУМЕНИЕ В GOOGL)

Это аксиома с фиксированным доходом инвестиции, инфляция-худший владелец облигации противника. Но то, что инвестор, который требует регулярного дохода делать, когда изменения процентных ставок, а рост ставок и инфляции прогнозируются? Не только риск инвестора смотрите номинальной стоимости его портфеля облигаций уменьшится, то он также теряет возможность реинвестировать средства на более выгодных условиях, как процентные ставки поднимаются.
Учебник: связь &ампер; Основы долга
Учитывая, что сценарий, мы собрали большое количество недоиспользованных продуктов и стратегий, что доход инвесторы могут воспользоваться, когда ветры инфляции начинают выть.
1. Вам ProtectedInflation-защищенных ценных бумаг (ИПС) обеспечивают инвесторам доход популярный способ предотвращения последствий инфляции и роста тарифов. Эти ценные бумаги состоят из двух компонентов, регулярные облигаций купон, который выплачивает заявленные проценты, и привязанных к индексу потребительских цен элемент, который регулирует номинальной стоимости Облигаций вверх или вниз с изменением индекса. Они предлагают Федеральным правительством, казначейские, защищенные от инфляции ценные бумаги (подсказки), а в Канаде они продаются как реальная доходность облигаций (RRBs).
Недавно, муниципалитетов и корпораций предлагают свои варианты интернет-провайдеров. Они могут иметь налоговые преимущества по сравнению выданных Федеральным правительством интернет-провайдеров, но будьте уверены, чтобы проверить с вашим финансовым консультантом, чтобы увидеть, что выгоды от этих вопросов перевешивает покупку более высоким рейтингом, федеральных облигаций, обеспеченных. (Узнать больше подробные сведения о ipss в нашей статье, защищенные от инфляции ценные бумаги – недостающее звено. )
Риски для интернет-провайдеров:Расширенный капель в КПИ (я. э. дефляции) будет размывать основные сзо, потенциально оставляя инвесторов с отрицательной абсолютной доходности.
Как с любой фиксированный инвестиционный доход, кредитоспособность эмитента имеет первостепенное значение. Лучше знать, кто вы покупаете, и выделить ваши средства таким образом.
2. Идут популярные стратегии ShortAnother в отрасли, чтобы сохранить время ваших инвестиций с фиксированным доходом короткие. Сокращение продолжительности вашего портфеля облигаций означает, что вы получаете деньги раньше, чем больше Продолжительность облигации и, следовательно, вы можете реинвестировать, что наличные деньги рано на более высокие процентные ставки в условиях инфляции. И наоборот, в уменьшении процентных ставок вы можете также хотеть рассмотреть вопрос о продлении срока вашего портфеля. На ошеломляющие ваш срок погашения от трех месяцев до одного года, или просто инвестировать в нужное русло, фонд денежного рынка, который делает для вас – вы можете смело использовать на повышение процентных ставок. (Присмотритесь Продолжительность в наши передовые концепции облигации Учебник. )Риски стратегии коротких срок Облигаций:эта стратегия может потребовать, чтобы Вы заплатили больше времени и внимания к проблемам созревания и последующего их реинвестирования, чем у вас есть. Хороший советник (или деньги в фондовый рынок) поможет с этим.




Даже с учетом инфляции, ростом краткосрочных процентных ставок не всегда означает аналогичное повышение на длинном конце Кривой доходности . Оставаясь "короткое" может ограничить некоторые доходы от инвестиций вы добились бы путем поддержания более долгосрочной позиции по облигациям . Если вы считаете, что длинный конец Кривой является стабильным, считают, использующего "штангой" стратегии Бонда, в котором вы покупаете краткосрочные облигации и долгосрочные облигации, но не в-между. Эта стратегия дает вам более высокие процентные ставки долгосрочных облигаций, но также дает вам гибкость, чтобы купить и продать краткосрочные облигации, если процентные ставки растут.
3. FloatIf инфляция неизбежна, рассмотреть вопрос о распределении по крайней мере, часть вашего портфеля с фиксированным доходом к плавающей ставкой notesand привилегированных акций. Эти инвестиции, как правило, дают более шкал ipss и фонды денежного рынка и структурированы, чтобы увеличить свой выигрыш как лезут дает .
Создан рисков с плавающей процентной ставкой ценные бумаги:не все "летуны" равны. Проверка кредитного рейтинга эмитента с плавающей процентной ставкой или привилегированную акцию поможет определить, сколько выделить на любой конкретный вопрос.
Проверить условия выпуска, какие-то даты называть, и что, в частности, заявил, процентная ставка привязана.
4. Преобразование существует ряд инвестиций, которые являются чувствительными к инфляции, прежде всего это нефть и газ и драгоценные металлы, которые имеют тенденцию к росту, когда общая стоимость товаров и услуг растет. Покупая конвертируемые облигации и конвертируемые привилегированные акции компаний в этих секторах предлагает инвесторам годовой доход и шанс на прирост капитала .
Поскольку конвертируемые ценные бумаги являются конвертируемыми в базовых простых акций компании, они, как правило, отражают динамику общего. Так долго, как сами компании являются платежеспособными, и дивиденды или выплаты процентов безопасной, конвертируемых ценных бумаг имеет огромное играть на инфляцию и рост цены. (Дополнительные сведения о конвертируемых ценных бумагах см. наше Введение к статье конвертируемых облигаций и введение в конвертируемые привилегированные акции. )
Кабриолеты риски:кредитный риск-это главный беспокоиться. Как обычно, проверяем рейтинговых агентств (агентство Moody's, индекс S&амп;П, Фитч и т. д.. ) чтобы лучше понять, что поставлено на карту.
Примечание условиями выпуска. Эти ценные бумаги упаковываются в множество способов. Ваш брокер или консультант должен помочь Вам сделать копию – и понять все тонкости – проспект эмиссии .
5. Рассмотрим JunkThe спрэд между высокодоходных (мусорных) облигаций и высшее рейтинг эмитентов (например, казначейские облигации), как правило, чтобы закрыть как инфляция нагревается. Это может стать положительным опытом для держателей "мусорных" облигаций, которые, если они выбрали консервативно свои вопросы, получат от процентной ставки премии, присущие бросовые облигации, и любой прирост капитала в цены как спреды затянуть.
Высокодоходные облигации странные животные, поскольку они имеют все характеристики долговых обязательств, но торговля как акции. То есть, цена бросовых облигаций компания ABC сильно коррелирует с акциями и торговля компания АВС уже более или менее независимо от преобладающих процентных ставок. (См. наши статьи высокая доходность, или просто высокий риск? чтобы узнать больше о мусорных облигаций. )
Риски Бросовых Облигаций:больше, чем любая из вышесказанного, правильное старье выбор облигаций является ключом к прибыли от этого класса активов . Тщательного изучения кредитоспособности эмитента является обязательным условием. Или это, или оставить это для экспертов. Ряд высокая доходность etfs и паевые инвестиционные фонды, которые предлагают профессиональное управление и как месячные и квартальные опционы доход .
ConclusionDepending по вашей толерантности к риску и желание прирост капитала, возможно, выйти за пределы традиционной, выданное государственными органами, защищенные от инфляции облигации, если кривая доходности находится на подъеме. Вышеупомянутых стратегий и продуктов, перечисленных дать инвесторам представление о том, некоторые из широкого диапазона доходов инвестиционных альтернатив, доступных для них в таких условиях. Взвешенно оценить индивидуальный риск/вознаграждение профилей для каждой инвестиции-это, конечно, важно, чтобы, воспользовавшись любым из них. (Для связанного чтения, проверьте ошибки с фиксированным доходом инвесторов. )




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



5 Инфляцией, Выбирает Облигаций 5 Инфляцией, Выбирает Облигаций